ITALIA SALE AL RESCATE DEL BANCO MÁS ANTIGUO DEL MUNDO

EN RESUMEN

• Mercados permanecerán cerrados por feriado el lunes.
• China prevé un crecimiento menor al esperado.
• Italia aprueba $20.900M para salvar el Monte dei Paschi.

Analizar si las corrientes macroeconómicas están soplando a favor o en contra de la bolsa representa 50% del reto de escoger acciones ganadoras, especialmente cuando el mercado asimila los resultados del último trimestre de ingresos.

A continuación, el resumen de los eventos más relevantes de la semana pasada, junto con el reporte de los aspectos más significativos de la semana que comienza. 

LOS CATALIZADORES DE LA SEMANA

1. Aumento de tasas influye en el mercado.
2. El petróleo deja el piso de los $50.
3. La banca italiana busca recursos.

LAS BUENAS NOTICIAS

SUBEN PEDIDOS DE BIENES DE CAPITAL: Los nuevos pedidos de bienes de capital manufacturados subieron más de lo esperado en noviembre, ante una sólida demanda por maquinaria y metales primarios.
Esto sugiere que el lastre en las manufacturas vinculado al crudo estaría empezando a desaparecer. Los pedidos de bienes de capital fuera del sector de defensa y excluyendo a las aeronaves se incrementaron +0,9% , tras un avance no revisado de +0,2%  en octubre, según reseña de prensa.

SUBEN LAS APLICACIONES PARA HIPOTECAS: A pesar de las altas tasas hipotecarias, las solicitudes de hipotecas residenciales aumentaron 3,0% en la semana del 16 de diciembre. Hubo un ajuste estacional, lo que puso el índice de compra 1% por encima del nivel de la misma semana del año anterior.

REVISIÓN DEL PIB SEÑALA QUE CRECIÓ MÁS DE LO PREVISTO: La economía creció a una tasa anual de 3,5% en el tercer trimestre, en vez del ritmo previsto de 3,2%. Esta fue la tasa más veloz desde el tercer trimestre de 2014 y se registró después del anémico ritmo de 1,4% en el segundo trimestre.

DEUTSCHE BANK ALCANZA ACUERDO CON JUSTICA AMERICANA: Deutsche Bank dijo que pagará $7.200M al Departamento de Justicia de EEUU, en relación con su emisión y suscripción de valores respaldados por hipotecas residenciales y otras actividades de 2005 a 2007. El acuerdo es inferior a los $14.000M que Estados Unidos pidió a Deutsche Bank que pagará en septiembre para resolver las demandas.

LAS MALAS NOTICIAS

CHINA PREVÉ MENOR CRECIMIENTO EN 2017: El crecimiento de la economía de China se ralentizaría en 2017, en momentos en que sus autoridades ajustan la política monetaria y aplican otras restricciones para evitar burbujas de activos, especialmente en el mercado inmobiliario. Un organismo vinculado al Gobierno informó el lunes que la economía del país se expandirá a un ritmo más lento, de 6,5%, el próximo año. Esto podría  podría constituir el menor crecimiento en más de 25 años, por debajo el avance esperado de cerca de 6,7% para este año.

UCRANIA DECLARA INSOLVENTE A SU MAYOR BANCO: Ucrania declaró insolvente a PrivatBank, su mayor banco, y dijo que era la única manera de proteger a 20 millones de clientes y evitar amenazas al sistema financiero. El banco central dijo en un comunicado que PrivatBank no cumplió con su programa de recapitalización y que 97% de sus préstamos corporativos había ido a parar a empresas relacionadas con accionistas del prestamista.

MERCADOS EMERGENTES SUFREN SALIDAS DE FONDOS: Inversores externos han retirado un total de $23.000M de carteras en mercados emergentes desde los primeros días de octubre. Así lo mostró un sondeo publicado el martes, una cifra que incluye $18.000M desde las elecciones presidenciales en Estados Unidos que ganará Donald Trump, informó Reuters.

POR POCA DEMANDA DE RESCATE, ITALIA SALE A SALVAR A LA BANCA: Italia aprobó el viernes un decreto para rescatar a Monte dei Paschi di Siena, después de que el banco más antiguo del mundo no consiguió el respaldo de los inversores en un aumento de capital que necesitaba con desesperación. Con el objetivo de poner fin a una prolongada crisis bancaria, el primer ministro Paolo Gentiloni dijo que su gabinete autorizó un fondo por 20.000 millones de euros (20.900 millones de dólares) para ayudar a los prestamistas en problemas, primero, y principalmente a Monte dei Paschi.

SE FRENA GASTOS DEL CONSUMIDOR: El gasto del consumidor en EEUU subió modestamente en diciembre, debido a que los ingresos de los hogares no se elevaron por primera vez en nueve meses, lo que sugiere que la mayor economía del mundo se habría frenado en el cuarto trimestre. El gasto del consumidor, que responde por más de dos tercios de la actividad económica, subió 0,2% tras aumentar 0,4% en octubre. Ajustado por inflación, el gasto del consumidor se elevó 0,1% el mes pasado tras un avance similar en octubre, indicó un informe. 

SUBSIDIOS DE DESEMPLEO SUBEN A MÁXIMOS EN SEIS MESES: El número de estadounidenses que presentó nuevas solicitudes de subsidios por desempleo subió a un máximo en seis meses la semana pasada, aunque se mantuvo dentro del nivel asociado con un mercado laboral sólido. Los pedidos iniciales de beneficios estatales por desempleo aumentaron en 21.000 a una cifra desestacionalizada de 275.000 en la semana que terminó el 17 de diciembre, el nivel más alto desde junio de este año, según el informe. 

EN CASO DE QUE SE LO HAYAN PERDIDO

1. LEY DODD FRANK ENTRE DOS AGUAS: REFORMA O ELIMINACIÓN
2. GAAP VS. NON GAAP EN LA PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
3. AVANZAN PRESIONES SOBRE EL YUAN Y CAEN RESERVAS CHINAS
4. RALLY EN EL PRECIO ABG RECOMIENDA VENDER LA ACCIÓN
5. EL ALZA DEL CRUDO SE DETIENE A FALTA DE DATA FUNDAMENTAL
6. NIKE PRESENTÓ RESULTADOS QUE ABREN CANCHA A LA RECUPERACIÓN

REPORTES DE LA SEMANA QUE VIENE

1. CONFIANZA DEL CONSUMIDOR (27-12): El Conference Board compila una encuesta sobre las actitudes de los consumidores sobre la economía.
2. SOLICITUDES DE HIPOTECAS (28-12): El índice de aplicaciones de compras mide las solicitudes de los prestamistas hipotecarios.
3. SOLICITUDES DE SEGUROS DE DESEMPLEO (29-12): Las nuevas solicitudes de desempleo se recopilan semanalmente para mostrar el número de individuos que solicitaron el seguro por desempleo por primera vez.
4. REPORTE DE LA EIA (29-12): Este reporte, que proporciona información semanal sobre los inventarios de petróleo en EEUU, ya sea producido aquí o en el extranjero, regularmente publica los miércoles, pero, por ser feriado el lunes, esta semana publica el  jueves.
5. INFORME BAKER-HUGHES (30-12): El equipo norteamericano de Baker-Hughes registra cambios semanales en el número de plataformas operativas de petróleo y gas.