Nuevos reportes trimestrales de American Airlines, Johnson & Johnson, Netflix, Tesla y Visa

• American Airlines supera las estimaciones de Wall Street.
• Caen las acciones de Johnson & Johnson.
• Netflix suma 13 millones de nuevos clientes.

LA NOTICIA
En una nueva semana de reportes de ganancias del cuarto trimestre de 2023, veremos cómo les fue a American Airlines Group Inc. ($AAL); Johnson & Johnson ($JNJ); Netflix Inc. ($NFLX); Tesla Inc. ($TSLA) y Visa Inc. ($V).

PONME AL DÍA
Las acciones de American Airlines suben por la fuerte demanda que impulsa la previsión de beneficios para 2024:

• Los beneficios por acción de la aerolínea fueron de 29 centavos ajustados frente a los 10 centavos esperados, incluido el impacto de un nuevo acuerdo laboral con los pilotos de la aerolínea, mientras que los ingresos estuvieron en $13.060M, frente a los $13.020M.
• En los tres últimos meses de 2023, American Airlines obtuvo ingresos netos de $19M, casi -98% menos que los $803M del año anterior. El beneficio por acción se redujo a 3 céntimos, frente a los $1,14 del 4T22.
• De cara al futuro, la empresa dijo que espera una pérdida neta por acción de entre 15 y 35 céntimos, ajustada, para el primer trimestre de 2024. Se prevé que los costos, excluido el combustible, aumenten entre +2% y +4% en ese periodo, con un incremento de la capacidad de vuelo de entre el 6,5% y el 8,5%.
• Para todo 2024, American espera un beneficio por acción ajustado de entre $2,25 y $3,25, con un aumento de la capacidad de vuelo de un dígito respecto a 2023.

¿ENTONCES?
Johnson & Johnson supera por poco las estimaciones trimestrales, gracias al aumento de las ventas farmacéuticas y de tecnología médica:

• El gigante farmacéutico registró un beneficio neto de $4.130M, o $1,70 por acción, durante el trimestre. Esta cifra contrasta con el beneficio neto de $3.230M, o $1,22 por acción, del periodo del año anterior. Excluyendo ciertos elementos, los beneficios ajustados por acción fueron de $2,29 en el 4T23, un centavo sobre las estimaciones de los analistas.
• Johnson & Johnson, cuyos resultados financieros se consideran un barómetro para el sector sanitario en general, registró $21.400M en ventas totales en los tres últimos meses de 2023, +7,3% más que en el mismo trimestre de 2022.
• Los resultados se producen seis meses después de que J&J completara la separación de su unidad de salud del consumidor, Kenvue, la mayor reorganización de la empresa en sus casi 140 años de historia.
• Para todo el año 2024, la empresa prevé ventas de entre $87.800M y $88.600M, y beneficios ajustados de entre $10,55 y $10,75 por acción.

¿OTRA NOVEDAD?
Las acciones de Netflix se disparan después de que la compañía sume 13M de suscriptores en el último trimestre:

• En el trimestre de diciembre, Netflix obtuvo ingresos de $8.800M, +12,5% más que hace un año y ligeramente por encima de la previsión de la empresa de $8.700M. Los beneficios fueron de $1.976M, o $2,11 por acción, cuatro céntimos por debajo de lo esperado.
• La empresa de streaming anunció un acuerdo de 10 años y $5.000M para ser el nuevo hogar del programa semanal de lucha libre Raw, a partir de enero de 2025. La empresa también difundirá todos los programas y especiales de la WWE fuera de EEUU.
• Para el trimestre de marzo, Netflix prevé ingresos de $9.240M, lo que supondría un aumento del +13,2% y se situaría más o menos en línea con las estimaciones de $9.270M del consenso. Según la empresa, los ingresos ajustados por divisas deberían aumentar +16% en el trimestre
• La empresa también anunció la recompra $2.500M en acciones en el trimestre, lo que deja $8.400M restantes en su actual autorización de recompra.

¿QUÉ MÁS PASÓ?
Las acciones de Tesla caen tras no alcanzar las expectativas trimestrales:

• La empresa de vehículos eléctricos anunció beneficios de 71 céntimos por acción en el cuarto trimestre, por debajo de las estimaciones de 73 céntimos, con unas ventas de $25.200M, por debajo de las previsiones de $25.600M.
• Los márgenes de beneficio bruto de la automoción, excluidas las ventas a crédito regulatorio, se situaron en el 17,1%, por encima del 16,3% registrado en el tercer trimestre y un poco mejor que el 16,7% que Wall Street estaba calculando.
• Tesla dijo en su comunicado de prensa que "nuestra tasa de crecimiento del volumen de vehículos puede ser notablemente inferior a la tasa de crecimiento alcanzada en 2023". La empresa creció en volumen de ventas alrededor de +38% en 2023, y Wall Street proyecta actualmente alrededor de +20% para 2024.
• El flujo de caja libre para el 4T23 fue de $2.100M, mejor que los $1.400M que el mercado había proyectado. Para todo el año, Tesla generó $4.400M, mejor que los $4.000 proyectados por los analistas, pero por debajo de los $7.600M generados en 2022.

POR ÚLTIMO
Visa presentó resultados trimestrales de diciembre que superaron las expectativas y demostraron la resistencia de los consumidores:

• La mayor red de pagos del mundo registró en el primer trimestre fiscal unos beneficios ajustados de $2,41 por acción e ingresos de $8.600M, lo que supone un aumento de más del +9% respecto al año anterior. Los analistas esperaban que obtuviera beneficios de $2,34 por acción e ingresos de $8.500M.
• Visa dijo que el volumen de pagos aumentó +8% en el trimestre, mientras que el volumen transfronterizo aumentó +16%. El total de transacciones procesadas en el trimestre de diciembre aumentó +9%, hasta $57.500M.
• El gasto de los consumidores ha sido uno de los aspectos más destacados de la economía estadounidense en los últimos meses, a pesar de los elevados tipos de interés. La confianza del consumidor a principios de enero, según el seguimiento de la Universidad de Michigan, saltó a su lectura más alta desde julio de 2021.
• La empresa citó entonces la resistencia del gasto de los consumidores y la continua recuperación de los viajes al extranjero tras la pandemia.

EN CONCRETO
A continuación, veamos lo que opinan los CEO de las principales empresas:

De las cinco empresas que observamos para este reporte, solo Tesla no alcanzó las perspectivas de ingresos y ganancias, aunque mantiene una interesante proyección de ventas. Por su parte, Netflix, tuvo resultados mixtos, que fue opacado por los 13M de nuevos clientes. Nos mantenemos atentos para traerles los mejores trades.