Reporte 13F: Radiografía de los principales fondos de inversión de EEUU

• Los fondos de inversiones más grandes de EEUU han presentado sus reportes 13F
• Vemos una tendencia clara de los fondos reduciendo su exposición a banca regional y a petróleo.
• Berkshire Hathaway compró más acciones de su principal activo, Apple.

Los fondos de inversiones más grandes de EEUU han presentado sus reportes 13F a la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU, SEC, lo cual nos permite ver cuáles han sido sus movimientos más importantes, para entender cómo están posicionados de cara al trimestre.

En estos reportes vemos una tendencia clara de los fondos reduciendo su exposición a banca regional y a petróleo, al mismo tiempo que están aumentando su exposición a banca nacional, a empresas de tarjeta de crédito, y a tecnológicas, asociadas con inteligencia artificial, sobre todo Microsoft $MSFT y Google (Alphabet) $GOOGL.

Bridgewater Associates
El primero en publicar su reporte fue Bridgewater Associates, el fondo de cobertura del magnate Ray Dalio, que redujo sustancialmente su posición en Berkshire Hathaway $BRK.A, también buena parte de los bancos que tenía en cartera, cerrando totalmente sus posiciones en J.P. Morgan $JMP, Bank of America $BAC, Wells Fargo $WFC, Goldman Sachs $GS y Charles Schwab $SCHW, entre otros (que en un momento representó 4% de su portafolio)

También redujo sus activos en otras instituciones financieras como Citibank $C, Cboe Global Markets $CBOE y Fidelility $FNF. Por otra parte agregó activos como el ETF de mercados emergentes $EEM y una posición fuerte de Alphabet $GOOGL, Microsoft $MSFT, PayPal $PYPL, Home Depot $HD, Zoom $ZM y AbbVie $ABBV.

General Atlantic
Otro fondo que está en la mira de los inversores es General Atlantic, conocido por sus inversiones en empresas unicornio. Este cerró sus posiciones en Etsy $ETSY, Clear Secure $YOU, CinCor Pharma $CINC, Income Opportunity $IOR y redujo sus posiciones en otras empresas como Engagesmart Inc $ESMT. Además agregó a su cartera posiciones como Samsara $IOT, Arco Platform $ARCE y Blend Labs $BLND. Caba destacar que mantuvo DLocal $DLO, uno de los activos más prominentes en su cartera.

Two Sigma Investments
En tercer lugar tenemos a Two Sigma Investments, el fondo propiedad de John Overdeck y David Siegel, que agregó acciones de Ford $F, Netflix $NFLX, Walmart $WMT, Roblox $RBLX, Danager $DHR. Mientras que vendió Enphase Energy $ENPH, Advanced Micro $AMD y otras tecnológicas como Alphabet $GOOGL y Adobe $ADBE, por lo cual el fondo no muestra una tendencia clara del sector en el que se está enfocando, pero parece estar agregando más empresas de valor en el portafolio y cerrando algunas más volátiles.

Scion Asset Management
El fondo Scion Asset Management, propiedad de Michael Burry, el inversor que se hizo famoso por el big short del 2008, vendió las posiciones que había tenido durante los dos últimos años: GEO Group $GEO y MGM Resorts $MGM. También redujo otras como Black Knight $BKI, Coherent Corp $COHR, Wolverine World Wide $WWW y agregó más acciones a sus posiciones en China, como #Alibaba $BABA y #JD.com $JD. También incorporó a su portafolio, en Signet Jewelers $SIG, New York Community Bank $NYCB, Zoom $ZM, Capital One COF y Sibanye Stillwater $SBSW

Berkshire Hathaway
El fondo más seguido mundialmente, Berkshire Hathaway, propiedad de Warren Buffett y Charlie Munger compró más acciones de su principal activo, Apple $AAPL. También agregó más acciones de Capital One $COF, HP $HPQ, Paramount Global $PARA, Diageo $DEO y Bank of America $BAC. Por otra parte, redujo sus acciones de Chevron $CVX, y liquidó Bank of New York Mellon $BK, RH $RH, Taiwan Semiconductors $TSM y General Motors $GM.

Esto es muy interesante porque Buffett evitó emitir opinión respecto al sistema financiero, y con estos movimientos pareciera estar dando apoyo a los bancos grandes, sobre todo los que dependen del consumidor y eliminando su riesgo en bancos regionales y algunos segmentos sensibles de la econ petróleo y la empresa Taiwan Semiconductors, por su exposición a que China pueda invadir la isla próximamente.

Starboard Value
Starboard Value es un fondo con sede en New York y su CEO es Jeff Smith. En su reporte 13F figura la comprar de acciones de Splunk $SPLK, Humana $HUM, Ritchie Brothers $RBA Acacia Research $ACTG y Rogers $ROG. Adicionalmente vendió acciones de Papa Johns $PZZA, Aecom $ACM, ETF iShares Russell 2000 $IWM, Mednax $MD y Live Person $LPSN.

Trian Fund Management
También con sede en New York y bajo la guía de Nelson Peltz, tenemos a Trian Fund Management. En su informe reportó la compra de General Electric $GE, GE HealthCare $GEHC y Mondelez International $MDLZ. Además la venta de Invesco $IVZ, Walt Disney $DIS y Sysco $SYY. Respecto a Disney, Nelson Peltz dio su voto de confianza para la reestructuración de la empresa con el regreso de Bob Iger, pero igual redujo un poco su exposición a la acción.

Pershing Square Capital
Pershing Square Capital, propiedad del afamado inversor Bill Ackman, abrió una posición totalmente nueva en Alphabet $GOOGL. Agregó más acciones de Howard Hughes $HHC y Canadian Pacific Railway $CP.. Además hizo ligeras reducciones a acciones que posee desde años, como Chipotle Mexican Grill $CMG y Hilton $HLT