PANORAMA EN EEUU
La Administración de Información de Energía (EIA, por sus siglas en inglés) reportó 837M de barriles en existencias de crudo, tanto comerciales como estratégicas, lo que representa un aumento de 400.000 barriles. El Instituto Americano del Petróleo (API, por sus siglas en inglés) había estimado una subida de 5,6M de barriles. A continuación, otros datos relevantes del informe:
¿CÓMO REACCIONÓ EL BARRIL?
Al cierre de esta edición, el precio del barril bajó hasta $86,71, lo que representa -2,47% en comparación con el día martes.
El pasado lunes se había ubicado en $91,79, un descenso de -0,8% en relación con el cierre de la semana anterior.
El precio del barril ha bajado -4,8% en los últimos 30 días.
EN RELACIÓN AL GAS NATURAL
En medio de la posible destrucción de la demanda por un ciclón tropical que está en camino de llegar a Florida y al sureste del país a finales de esta semana, y la preocupación por las perspectivas de la demanda de exportación, los futuros del gas natural retrocedieron en las operaciones de ayer:
¿ALGUNA NOVEDAD GEOPOLÍTICA?
La subida de los precios del petróleo antes del fin de semana, impulsada por los informes de que Pekín está trabajando en un plan para suavizar las restricciones del COVID con el objetivo de facilitar las operaciones comerciales cotidianas, fue abatida por los altos funcionarios que desecharon la especulación y luego agravada por el aumento de los casos de la pandemia en el país. En medio de las expectativas de una acumulación de existencias de crudo en EEUU hace siete días, la segunda mitad de esta semana podría no ser tan bondadosa para el crudo.
¿OTRO ACONTECIMIENTO?
Guyana ofrecerá 14 nuevos bloques de exploración en alta mar, tres de ellos en aguas profundas, en su nueva subasta de licencias que se celebrará próximamente, tras haber renovado las condiciones de las actividades iniciales con un porcentaje de royalties del 10% (cinco veces superior al de ExxonMobil) y un tipo impositivo del 10% para las empresas.
¿OTRA NOVEDAD?
El gobierno de Trinidad y Tobago ha pedido a la Casa Blanca que autorice las importaciones de gas venezolano para reanudar un tren de licuefacción parado en las islas caribeñas, con vistas a aprovechar la producción del campo Dragon, de 4,2 TCf, que está paralizado.
¿ALGO MÁS?
La petrolera italiana ENI ha recibido dos cargamentos de 1M de barriles para cargar en noviembre en Venezuela, después de un paréntesis de cuatro meses reanudando su acuerdo de petróleo por deuda que fue autorizado por el gobierno de EE.UU. a principios de este año.
PARA NO PERDER DE VISTA
Según los últimos informes, la compañía petrolera nacional de México, PEMEX, llegó a un acuerdo con el regulador energético del país en 2016 para invertir más de $3.000M para solucionar sus problemas de quema. Sin embargo, abandonó el acuerdo y sigue quemando enormes cantidades.
POR ÚLTIMO
La perspectiva de que las sanciones de la UE entren pronto en vigor no ha hecho mella en las exportaciones de crudo ruso, ya que los flujos marítimos aumentaron hasta los 3,1M bpd en octubre, +3% más que en el mes anterior y en línea con las cifras anteriores a la guerra:
LA NOTICIA
La posibilidad de que las exportaciones de petróleo de Rusia se vean afectadas por el tope de precios previsto por el G7 y la reducción de los objetivos de producción de la OPEP están animando a más fondos de cobertura a crear posiciones alcistas en el mercado del crudo.
DAME CONTEXTO
Los fondos de cobertura y otros gestores de dinero compraron el equivalente a 35M de barriles en los seis contratos de futuros y opciones más importantes en la semana que terminó el 1° de noviembre. Casi todas las compras se realizaron en el Brent (+22M de barriles) y en el NYMEX e ICE WTI (+15M), con compras menores en el diésel estadounidense (+1M), pero ventas en el diésel europeo (-1M) y la gasolina estadounidense (-2M).
¿ALGÚN ACONTECIMIENTO ADICIONAL?
La posición neta en crudo había subido a 414M de barriles desde un mínimo reciente de 14M de barriles (percentil 10) a finales de septiembre. Las posiciones largas alcistas superaron a las cortas bajistas por un margen de 5,09:1, frente a las 3,78:1 de finales de septiembre.
CUÉNTAME SOBRE LAS PLATAFORMAS PETROLERAS EN EEUU
De acuerdo con información de Baker Hughes, actualmente en EEUU se encuentran 770 equipos activos (incluyendo los de gas). En la actividad petrolera se contabilizaron 613, tres más que la semana anterior. En las operaciones de gas hay 155 equipos operativos, uno menos que hace siete días. Hace un año estaban activas 550 plataformas.
EN SÍNTESIS
El endurecimiento de las perspectivas de la oferta ha disipado parte de la extrema tendencia bajista que rodeaba a los precios del crudo a finales del tercer trimestre:
LA NOTICIA
Shell ($SHEL) obtuvo un beneficio en el tercer trimestre de $9.450M, ligeramente por debajo del récord del segundo trimestre, debido al debilitamiento del refino y del comercio de gas, y dijo que aumentará fuertemente su dividendo a finales de 2022.
PONME AL DÍA
La empresa obtuvo unos beneficios ajustados de $4.100M en el mismo periodo del año anterior y alcanzó la friolera de $11.500M en el segundo trimestre de 2022.
ES MÁS
La petrolera, con sede en Londres, registró trimestres consecutivos de beneficios récord durante los seis primeros meses del año, beneficiándose de la subida de los precios de las materias primas tras la invasión rusa de Ucrania.
¿POR QUÉ ES RELEVANTE?
El total de pedidos de todos los segmentos de negocio de Baker Hughes en el 3T21 fue de $5.378M, lo que supone un aumento del +5% respecto al año anterior, principalmente por una mayor entrada de pedidos en segmentos, como Equipos de Yacimientos Petrolíferos y Servicios de Yacimientos Petrolíferos.
¿ALGUNA NOVEDAD ADICIONAL?
El gigante petrolero dijo que tenía previsto aumentar su dividendo por acción en torno al 15% para el cuarto trimestre de 2022, que se pagará en marzo de 2023, y anunció un nuevo programa de recompra de acciones, que se traducirá en $4.000M adicionales de distribuciones y se espera que se complete para su próxima publicación de resultados. En el 2T22, completó $6.000M en compras en el segundo trimestre.
POR ÚLTIMO
Shell advirtió en una actualización a principios de este mes que la reducción de los márgenes de refinado y de productos químicos, y el debilitamiento del comercio de gas probablemente afectarían negativamente a los beneficios del tercer trimestre. Además, dijo que la recuperación del suministro mundial de productos había contribuido a reducir los márgenes de refino en el 3T22, y que los beneficios del comercio de gas también habían caído.
EN CONCRETO
"Las contribuciones al comercio y a la optimización se vieron afectadas principalmente por una combinación de estacionalidad y limitaciones de suministro, junto con diferencias sustanciales entre las realizaciones físicas y sobre el papel en un mercado volátil y dislocado", dijo Shell en su comunicado de resultados.
Los precios del crudo empezaron la semana con una fuerte caída en medio de una perspectiva desafiante de la demanda china y tras el informe de la EIA que muestra un aumento de los inventarios estadounidenses. Los analistas están preocupados de que los crecientes brotes del COVID-19 en China minimicen las posibilidades de una nueva apertura. Nuevo rango esperado es de $86- $93.
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