EN RESUMEN
• Yellen debilitó el dólar. El crudo y la bolsa (banca incluida) cayeron. Y el VIX también. ¿Esto es bueno o malo?
• FED retrasa alza de intereses, pero no la abandona.
• Disney (DIS) entre las culpables señaladas por el mercado. Nuevo trade de Disney prontamente.
• Caterpillar (CAT) y Fastenal (FAST) se ponen interesantes (sector manufacturero es el primer beneficiado con dólar debilitado).
• Los expertos mantienen que el panorama actual de crudo depreciado es insostenible.
NI LA DECLARACIÓN DE YELLEN PUDO LEVANTAR EL SENTIMIENTO DEL PETRÓLEO, EL DÓLAR Y LA BOLSA
LA NOTICIA
A pesar de que la Agencia de Energía publicó un reporte positivo, el crudo vivió una nueva jornada de volatilidad y cayó –1,9%, en medio de un panorama que continúa dominado por la sobreoferta mundial.
DAME CONTEXTO
La bolsa y el dólar también cayeron, pese a que los anuncios matutinos realizados por la presidenta de la FED, Janet Yellen, levantaron temporalmente el sentimiento de optimismo, tras confirmar que la economía sigue en curso a gozar de crecimiento moderado. El anuncio le sumó 100 puntos al DOW, pero luego cerró -100 puntos abajo. El índice del dólar (DXY) cerró en 95,80, niveles no vistos desde octubre.
¿ALGO MÁS?
Además de la confianza reducida del mercado sobre la economía, el reporte trimestral de Disney (DIS) tampoco fue bien recibido, y condujo a que la acción marcara un nuevo mínimo en 12 meses, de $86,25 esta mañana. A propósito de DIS, próximamente enviaremos un reporte sobre nuestra perspectiva acerca del reporte y un trade nuevo.
LA SORPRESA DEL DÍA FUE QUE EL $VIX CAYÓ
Aunque ligeramente, ver al VIX caer en paralelo con la bolsa no es algo muy común. Generalmente, es un signo de que el patrón principal de la bolsa, en este caso bajista, podría hacer una vuelta en “U” y empezar a rebotar.
Desde el cierre del lunes, el S&P se ha quedado anclado sobre 1,850. Por lo tanto, aún no ha llegado la señal de convicción para ejecutar el plan de contingencia que les suministramos el martes.
¿ENTONCES?
Ni el VIX cerró por encima del techo técnico de 28, ni el SPX continuó cayendo el martes u hoy. Como siempre, si las condiciones están dadas para comprar algún vehículo de protección, enviaremos una confirmación.
SOBREOFERTA SIGUE DOMINANDO EL PANORAMA Y SE IMPUSO SOBRE REPORTE POSITIVO DE LA AIE
LA NOTICIA
Ni siquiera el hecho de que cayeron la oferta (–0,1%), las importaciones (–15%), y la producción de crudo (–0,3%) ayudó a levantar el precio del barril.
CONCLUSIÓN
No debemos estar muy lejos del piso del barril. El panorama actual es simplemente insostenible.
